포트폴리오 리밸런싱 전에 확인할 비용과 기준

핵심 내용

시간이 지나면 가격 변화로 자산 비중이 처음과 달라집니다. 리밸런싱은 최근 수익률을 따라가는 매매가 아니라 목표 위험과 실제 비중의 차이를 점검하는 과정입니다.

점검 주기나 허용 범위를 정할 수 있지만 매매 비용과 세금, 자금 유입 계획을 함께 고려해야 합니다. 특정 주기가 모든 투자자에게 적합한 것은 아닙니다.

목표 비중을 바꿀 이유와 기존 목표로 되돌릴 이유를 구분하세요. 투자 목적이 달라졌다면 목표 자체를 재검토할 수 있지만, 단순한 가격 변동이라면 처음 정한 기준에 따라 조정 여부를 살펴보는 방식입니다.

확인해 볼 사례

주가 상승으로 주식 비중이 늘었다면 기대 이상의 수익과 함께 주식 위험도 커졌을 수 있습니다. 최근 성과만으로 비중 유지 여부를 결정하지 마세요.

확인 질문

• 목표 비중에서 얼마나 벗어났는지 확인했나요?
• 매매 대신 신규 자금으로 조정할 수 있나요?
• 투자 목적이 달라진 것인지 가격만 달라진 것인지 구분했나요?