레버리지 투자 전에 확인할 손실 확대 구조

핵심 내용

레버리지는 적은 자기자금으로 더 큰 가격 변동에 노출되는 구조입니다. 수익 기회만 커지는 것이 아니라 손실과 자금 부담도 확대될 수 있습니다.

상품마다 증거금, 추가 납입, 강제 청산과 최대 손실의 구조가 다릅니다. 단순히 배수만 비교하지 말고 설명서와 계약 조건에서 불리한 상황의 의무를 확인해야 합니다.

가정상 자기자금 100으로 200만큼 노출된 상태에서 대상 가격이 5% 하락하면 손실은 단순 계산으로 10입니다. 자기자금 대비로는 10%이며 비용과 청산 조건은 제외한 예시입니다. 실제 손익 구조는 상품별로 확인해야 합니다.

확인해 볼 사례

노출 금액이 자기자금보다 크면 시장의 작은 움직임도 자기자금 대비 큰 손실이 될 수 있습니다. 모든 상품에 같은 손실 한도가 적용되지는 않습니다.

확인 질문

• 가격 변동이 자기자금에 미치는 영향을 계산했나요?
• 추가 자금 요구와 청산 조건을 이해했나요?
• 노출 금액을 기준으로 한 손실을 자기자금 비율로 환산했나요?