EQUITY-LINKED SECURITIES STRATEGY
MEZZANINE
Equity-Linked Securities Strategy
STRATEGY OVERVIEW
Equity-Linked
Opportunities.
기업의 신용도와 채권 구조, 전환·교환 조건 및 기초자산의 가치를 종합적으로 분석하여 주식연계증권에서 발생하는 투자기회를 탐색합니다.
INVESTMENT UNIVERSE
CONVERTIBLE BOND
CB
전환사채
BOND WITH WARRANT
BW
신주인수권부사채
EXCHANGEABLE BOND
EB
교환사채
INVESTMENT FRAMEWORK
CREDIT
발행기업의 재무상태 및 신용위험
STRUCTURE
전환·교환조건 및 발행구조
VALUATION
채권가치와 주식연계 가치 분석
UNDERLYING EQUITY
기초자산의 기업가치 및 시장환경
LIQUIDITY
거래 유동성 및 회수환경
RISK
신용·시장·유동성·구조적 위험
INVESTMENT PROCESS
01
OPPORTUNITY
투자기회 탐색
02
CREDIT REVIEW
발행기업 및 신용위험 분석
03
STRUCTURE ANALYSIS
CB / BW / EB 조건 분석
04
VALUATION
채권 및 주식연계 가치 분석
05
INVESTMENT
투자 판단 및 포지션 구성
06
MONITORING
시장·기업·전환조건 지속 모니터링
07
RISK CONTROL
신용·시장·유동성 위험 관리
RISK MANAGEMENT
CREDIT RISK
발행기업 신용위험
MARKET RISK
기초자산 가격변동 위험
LIQUIDITY RISK
시장 유동성 위험
STRUCTURAL RISK
전환·교환조건 및 상품구조 위험
INTEREST RATE RISK
시장금리 변동 위험
RISK DISCLOSURE
메자닌 및 주식연계증권은 발행기업의 신용, 기초자산 가격, 시장금리, 유동성 및 전환·교환 조건에 따라 손실이 발생할 수 있습니다. 상품 구조와 시장 상황에 따라 투자금 회수 기간과 가격 변동성이 확대될 수 있으며, 과거의 운용성과가 미래의 수익을 보장하지 않습니다.
본 내용은 일반 안내이며 실제 투자전략, 업무범위 및 계약구조에 따라 적용 내용이 달라질 수 있습니다.